Tanácsadás a tranzakciók és az M&A területén

Egy vállalat felvásárlását, átruházását, a struktúra átalakítását tekintően a jogi szempontokon kívül számos más kérdés is alapos vizsgálatot igényel. M&A-szakértőink megalapozott támogatást nyújtanak a jó döntésekhez, függetlenül attól, hogy Ön vevői vagy eladói szerepet tölt be. Interdiszciplináris szakértői csapataink segítenek az ügyletet meghiúsító lehetséges tényezők („deal-breakers”) gyors azonosításában, és a felmerülő lehetőségek megragadásában.

A „buy-side due diligence”, azaz vevői átvilágítás terén szerzett szakértelmünk biztonságérzetet nyújt a vevőknek a megvásárolni kívánt vállalat helyzetéről és a megfelelő vételárat illetően is. A tranzakcióhoz szükséges dokumentumok előkészítésének rendszerezett folyamata, az eladó oldali átvilágítás („vendor due diligence”) segít Önnek, mint eladónak azonosítani az összes olyan elemet, amelyet meg kell vitatni a potenciális vevőkkel. Összességében Ön jobban fogja tudni irányítani a tárgyalásokat, és megalapozza az ügylet sikeres lezárását.

Szolgáltatásaink

Pénzügyi és adóügyi Due Diligence

• Pénzügyi elemzés
• Az egyszeri tételek azonosítása
• Ügyfél- és beszállítói elemzés
• Költségvetések értékelése
• Működtőke-elemzés
• Új adósságok elemzése
• A vételár-kiigazítások kiszámítása
• Vásárlási ár felosztása
• Pénzügyi modellek felülvizsgálata

Adóügyi átvilágítás

• Az adózási helyzet elemzése
• Az adózással kapcsolatos üzletromboló tényezők („deal breakers”) azonosítása
• Az adásvételi tárgyalások előkészítése
• Transzferár-dokumentáció készítése

A felvásárlást megelőző és követő vállalati struktúra tervezése és implementálása
(„pre- and post-acquisition structuring”)

• Az adókockázatok csökkentése és az átruházási költségek minimalizálása
• A tőkenyereség minimalizálása
• Az eszközök elkülönítése
• Átszervezések (egyesülések és beolvadások, szét- és kiválások, likvidálások) és cégforma váltások
• Adócsoportok
• Cégérték kalkulációk
• Adókiegyenlítési megállapodások
• Beillesztés meglévő struktúrákba
• Kisebbségi részesedések kivásárlása

SPA-tanácsadás

• Árkalkulációk és kiigazítások
• Ügyletzáró beszámolók, elszámolások
• Garanciák, számla-garanciák és adó klauzúrák
• Díjak és ingatlanátruházási adók, illetékek optimalizálása

Finanszírozási kérdések

• Finanszírozási struktúra (saját tőke, adósság, mezzanine finanszírozás)
• További finanszírozási költségek
• Tőkekonzerválási szabályok
• Segítségnyújtás a banki tárgyalásokhoz
• Adósság-átstrukturálás
• IPO-k és zártkörű kibocsátások